私的年金（Previdência Privada）
ほとんどの方は答えられません。それは誰の落ち度でもありません。長年、この選択はプランの契約時に行う必要があり、将来の収入も、資金を使う時期も、資産戦略も、まだ分からないことが多かったからです。いま大事なのは「どの課税方式を選んだか」ではありません。別の問いです。お持ちのプランに登録されている選択は、今のお暮らしにまだ合っていますか。
ルールが変わったことをご存じでしたか。法律第14.803/2024号により、累進課税方式と逓減課税方式のどちらにするかの決定は、加入時点に縛られなくなりました。法律が定める場合には、給付の受給開始または最初の引き出しの請求までのあいだに決めることができます。考えてみてください。5年前、10年前、15年前に知っていたことではなく、今の収入、期間、目標で選べたとしたら、同じ選択をしたでしょうか。多くの方にとって、答えは「いいえ」です。そして注意が必要な点があります。現行の条件で選択を正式に届け出たあとは、撤回できません。引き出したあとに、やり直しの機会はありません。あるのは一つの期間で、それは今、開いています。まだそこに至っていない方のための期間です。
「どちらの方式が良いか」ではありません。抽象的には、どちらも良くはありません。正しい問いはこうです。ご自身の期間、受け取り方、見込まれる収入からみて、どちらの方式が味方になり、どちらが気づかないうちに不利に働くのか。累進課税方式では、給付や引き出しに適用される規則を踏まえ、所得税の累進税率表に沿って課税されます。逓減課税方式では、積み立ての期間が長くなるほど税率が下がります。35%から始まり、10年を超える資金では10%まで下がることがあります。期間はプランの年数ではなく、拠出ごとに数えます。ご自身のケースについてこの計算をしていないなら、代わりに計算したのは誰でしょうか。
PGBLのいちばん大きな税制上のメリットを、今も活かせているかご存じですか。PGBLでは、年間の課税対象総所得の12%を上限に、拠出額を控除できます。ただし、完全申告を使う方に限られます。簡易申告の方は、原則としてこのメリットを受けられず、それでも引き出し時には、元本と収益を合わせた全額に課税されます。もしそれがご自身のケースなら、今の構造を保つことで、具体的に何を得ているのでしょうか。良い答えがあるかもしれません。ただ、それは前提とするものではなく、見つけ出すものです。
長年、私的年金へのITCMD（相続・贈与税）課税はグレーゾーンでした。それが変わりました。テーマ1.214の審理で、連邦最高裁（Supremo Tribunal Federal）は、契約者の死亡によりPGBLとVGBLの金額が受益者に移転される場合にITCMDを課すことは違憲であるとの見解を定めました。問いはこうです。お持ちのプランは、受益者、受け取り方、資金の出どころという点で、この判断を活かせる形に作られているでしょうか。それとも、たまたまそうなっているだけでしょうか。これは、私的年金が相続対策の代わりになるという意味ではありません。法定相続人、遺留分、資産の整理には、引き続き案件ごとの個別の法的分析が必要です。しかし、計画のこの部分を無視することにはコストがあり、そのコストを今はより明確に測れる、ということです。
最後に誰かがお持ちの私的年金プランをきちんと分析したのは、いつでしょうか。別のプランを売るためではなく、すでにお持ちのものを見直すために、です。答えが「一度もない」「覚えていない」なら、あなただけではありません。何年も前にPGBLやVGBLを契約した方では、いちばん多い状況です。引き出す前に、見かけ以上に価値のある五つの問いがあります。
これらの問いのうち少なくとも三つに答えられないなら、それだけでもサインです。
投資アドバイザリーは、法律や税務の助言ではありません。課税方式の選択の正式な届け出、承継上の位置づけ、ITCMDに関するあらゆる判断は、その日に有効な法令に基づき、弁護士と会計士を通して行ってください。法律第14.803/2024号は、自由に変更できる課税方式を作ったわけではありません。すでに行った選択を見直せるのは、特定の場合と期間に限られており、お持ちのプランに何が当てはまるかは、契約の時期と、すでに給付を受けているかどうかで決まります。ここに書かれたことは、節税、収益、成果をいっさい約束するものではありません。私的年金は引き続き長期の資金であり、緊急時の備えを別の場所で用意済みの方のためのものです。逓減課税方式で2年以内に引き出す必要がある方には、35%の税率が適用されます。
法律第14.803/2024号は法律第11.053/2004号を改正し、法律が定める場合に、給付の受給開始または最初の引き出しの請求までのあいだに逓減課税方式を選択できるようにしました。それ以前に契約し、まだ受給も引き出しも始めていない方は、原則としてこの期間の内にいます。法律の施行時にすでに給付または引き出しの段階にあった方には別の規定があり、その期限はすでに終了していますので、個別の状況を保険会社と会計士にご確認ください。
できません。法律が変えたのは選択の時期であり、選択の性質ではありません。現行の条件で選択を正式に届け出たあとは、撤回できません。押したり戻したりできるボタンではなく、収入、期間、受け取り方を並べたうえで一度だけ行う決定です。
いいえ。ポータビリティでは、積立金とともに各拠出の期間の計算も引き継がれます。8年前に行った拠出は、移管後も8年の経過があるものとして扱われます。ポータビリティでできないのは、プランの種類の変換です。PGBLはPGBLへ、VGBLはVGBLへ移します。また、課税方式の選択にはポータビリティとは別の規則があります。
控除の面では、おそらく向いていません。課税対象となる総所得の最大12%までの控除は、完全方式で申告する人にしかありません。簡易方式では適用されず、引き出し時に全額へ課税されるのに、それに見合う見返りがないプランを持つことになります。その場合は、収益にだけ課税されるVGBLの考え方を理解し、現在お持ちのプランと比べる価値があります。どの構造が合うかは分析の結論であり、一般的なルールではありません。会計士の方と一緒にご相談ください。
一般的な重要性を有するテーマ1.214の審理（RE 1.363.013/RJ、ディアス・トフォリ判事が主任、本案判断は2024年12月16日、判決書の公表は2025年1月8日）で、連邦最高裁は、契約者の死亡によりPGBLとVGBLの金額が受益者に移転される場合にITCMD（相続・贈与税）を課すことは違憲であると定めました。これがお持ちのプランにどう当てはまるかは、その構造によります。指定された受益者、受け取り方、資金の出どころです。個別案件への当てはめは、弁護士の方とご相談ください。
手続き全体の代わりにはなりません。この商品は、保険証券に指定された受益者に直接支払う設計で、通常は遺産分割の終了を待ちません。ご家族が資金を必要としやすい時期の流動性に役立ちます。ただし、法定相続人、遺留分、残りの資産の整理には、引き続き個別の法的分析が必要です。私的年金は、防壁ではなく、弁護士とともに設計する計画のなかの流動性の一部として捉えてください。
ルールが変わりました。問いはこうです。その後、お持ちのプランを見直した人はいますか。すでにPGBLやVGBLをお持ちで、特に何年も拠出してきたプランなら、答えはおそらく「いいえ」でしょう。それが大きな損失につながるかどうかを知る方法は、一般的なルールではなく、ご自身のケースを見ることだけです。私は、すでにお持ちのプランを分析します。運用機関、コスト、課税方式、期間、ポータビリティ、そして資産戦略との整合性です。成果の約束はしません。すでにお持ちのものについての診断をお出しします。
分析は、投資家個人の特性と適用される法令を踏まえて行います。税制の変更や商品に関する判断は、弁護士・会計士とともに、案件ごとに評価する必要があります。
2024年1月10日付法律第14.803号（法律第11.053/2004号を改正）。連邦歳入庁（Receita Federal）規範指示（Instrução Normativa RFB）第2.209/2024号。連邦最高裁（STF）、一般的な重要性を有するテーマ1.214、RE 1.363.013/RJ、ディアス・トフォリ判事が主任：本案判断は2024年12月16日、判決書の公表は2025年1月8日。確定（trânsito em julgado）の日付はここでは引用していません。判断に用いる前に、RE 1.363.013の訴訟の経過でご確認ください。本ページは2026年9月に見直しました。