Versicherungen & Absicherung

Wenn Ihnen morgen etwas zustößt: Wer zahlt die Rechnungen?

Wer ein Unternehmen und Vermögen aufbaut, denkt meist an Wachstum, nicht an Unterbrechung. Nur ist der größte Teil dessen, was Sie aufgebaut haben, nicht liquide: Es sind Immobilien, Maschinen, Lagerbestände, Gesellschaftsanteile. An dem Tag, an dem Familie oder Unternehmen schnell Geld brauchen, wird nichts davon rasch zu Bargeld. Eine Versicherung ist eines der wenigen Instrumente, die genau dieses Problem lösen. Man muss den Mechanismus verstehen, um zu wissen, wo sie hilft und wo nicht.

01Eine Lebensversicherung ist Liquidität im richtigen Moment

02Schlüsselgesellschafter: Das Unternehmen hängt von einer Person ab

03Schützen und Anlegen sind Verträge mit gegensätzlichen Zwecken

Wann daraus ein echtes Problem wird

Das Vermögen ist komplett gebunden. Immobilien, Unternehmensanteile, Grundstücke, Maschinen. Auf dem Papier ist das viel. Auf dem Girokonto ist es im Monat nach einem Ernstfall wenig, und das Nachlassverfahren (inventário) wird erst abgeschlossen, nachdem die Erbschafts- und Schenkungsteuer der Bundesstaaten (ITCMD) gezahlt ist. Ohne Liquidität muss die Familie verkaufen, was sich verkaufen lässt, zu dem Preis, der sich gerade bietet.
Der Schlüsselgesellschafter ist in der Praxis unersetzlich. Er hat die Beziehung zum Großkunden, er unterschreibt die Bürgschaft bei der Bank, er kennt die Preisbildung. Wenn er ausfällt, verliert das Unternehmen nicht nur eine Person: Es verliert Umsatz, verliert Kredit und bekommt über Nacht Erben als Gesellschafter.
Es gibt eine Gesellschaftervereinbarung, nach der die verbleibenden Gesellschafter den Anteil des Ausscheidenden kaufen, aber niemand hat abgesprochen, woher das Geld kommen soll. Die Vereinbarung wird zu einem Versprechen ohne Finanzierung (funding), und verhandelt wird genau im schlechtestmöglichen Moment, mit der Witwe oder den Kindern des anderen auf der anderen Seite des Tisches.
Die Lagerhalle ist versichert, der Betrieb nicht. Die Versicherung baut das Gebäude in einigen Monaten wieder auf; was niemand eingeplant hat, ist die Zeit mit stillstehender Produktion, mit Gehältern, Miete und Kunden, die zur Konkurrenz laufen.

Wie es in der Praxis funktioniert

Eine Lebensversicherung ist Liquidität, kein Erbe

Das ist der am häufigsten missverstandene Punkt des Themas. Die Versicherungssumme einer Lebensversicherung wird nicht an den Nachlass gezahlt: Sie wird direkt an die Begünstigten gezahlt, die Sie in der Police benannt haben. Das brasilianische Zivilgesetzbuch (Código Civil) behandelt diese Summe als etwas, das rechtlich nicht als Erbschaft gilt; sie hängt also nicht am Nachlassverfahren (inventário) und wird nicht zur Begleichung der Schulden des Versicherten verwendet. In der Praxis bedeutet das Geld in den Händen derer, die Sie ausgewählt haben, während das Nachlassverfahren gerade erst beginnt: für den ITCMD selbst, für Honorare, für die Gehälter des Unternehmens und für das Leben der Familie in den ersten Monaten. Deshalb kommt die Lebensversicherung in Nachfolgegesprächen auch dann vor, wenn jemand schon Holding und Testament hat. Sie löst das Zeitproblem, das die anderen Instrumente nicht lösen. Und die Benennung des Begünstigten ist wichtig: Ohne Benennung folgt die Verteilung dem, was das Gesetz bestimmt, und das ist möglicherweise nicht die Gestaltung, die Sie im Kopf hatten.

Teilhaberversicherung (Key Man): zwei verschiedene Dinge unter demselben Namen

„Key Man“ bezeichnet meist zwei unterschiedliche Konstruktionen, und wer beide verwechselt, landet bei der falschen Police. Bei der ersten ist das Unternehmen Versicherungsnehmer und Begünstigter: Stirbt der Gesellschafter oder die Führungskraft in Schlüsselposition oder wird invalide, fließt die Summe in die Kasse des Unternehmens, um den Umsatzrückgang zu überbrücken, Schulden mit persönlicher Bürgschaft zu tilgen und die Nachbesetzung zu finanzieren. Bei der zweiten (dem Buy-Sell) dient die Versicherung dazu, den Kauf der Beteiligung des ausgeschiedenen Gesellschafters zu finanzieren. Die Gesellschaftervereinbarung sagt, wer kauft, nach welchem Bewertungskriterium und in welcher Zeit; die Versicherung ist das Geld, das die Vereinbarung wirksam macht. Das eine ohne das andere hinkt: Eine Vereinbarung ohne Versicherung ist ein Versprechen; eine Versicherung ohne Vereinbarung ist Kapital, das ohne Verwendungsregel eintrifft. Wer Versicherungsnehmer ist, wer die Prämie zahlt und wer begünstigt ist, verändert die bilanzielle und steuerliche Wirkung: Das legen Sie mit Ihrem Steuerberater und Ihrem Gesellschaftsrechtler schriftlich fest, bevor Sie unterschreiben.

Sach- und Betriebsversicherung: Das Gebäude ist der Anfang, nicht das Ende

Eine Gebäude- und Anlagenversicherung ersetzt Vermögenswerte. Was ein Unternehmen zu Fall bringt, ist selten nur der Vermögenswert. Die Betriebsunterbrechungsversicherung (lucros cessantes) deckt das Ergebnis, das der Betrieb während des Stillstands nicht erwirtschaftet hat. Beachten Sie, dass es um die Marge geht, nicht um den Bruttoumsatz, und dass die Haftzeit vertraglich festgelegt wird (Sie wählen, wie viele Monate). Die Haftpflichtversicherung deckt den Schaden, den Ihr Betrieb Dritten zufügt. D&O deckt die persönliche Haftung derer, die das Unternehmen leiten, für Managemententscheidungen. Bei der Gestaltung lautet die nützliche Frage nicht „Wie viel ist das Gut wert?“, sondern „Wie lange halte ich einen Stillstand aus, und wer fordert in dieser Zeit etwas von mir?“.

Schützen und Anlegen sind Verträge mit gegensätzlichen Zwecken

Anlegen heißt, ein Risiko einzugehen und eine Rendite zu erwarten. Versichern heißt, ein Risiko zu übertragen und dafür eine Prämie zu zahlen. Die Prämie ist ein Kostenfaktor, wie der Strom der Fabrik. Wenn nichts passiert, bekommen Sie bei einer befristeten Versicherung nichts zurück, und das ist kein Mangel: Das ist das Produkt, das funktioniert. Das Rauschen entsteht bei Verträgen, die beides mischen (Produkte mit Spar- oder Rückkaufskomponente). Sie sind nicht falsch, aber wenn Schutz und Vermögensaufbau in einem Vertrag zusammengeführt werden, verlieren Sie die Möglichkeit, jeden Teil einzeln zu vergleichen: Die reinen Kosten des Schutzes sind eingebettet. Meine Regel ist einfach: Entscheiden Sie zuerst, wie viel Risiko Sie für wie lange übertragen wollen; entscheiden Sie danach, wo Sie Vermögen aufbauen. Beide Entscheidungen zu vermischen, bevor man sie getroffen hat, ist der Ursprung der meisten schlechten Policen. Erwähnenswert ist auch: VGBL und PGBL (brasilianische private Vorsorgeprodukte) werden zwar neben Versicherungen verkauft und haben eine eigene erbrechtliche Behandlung, sind aber ein Thema für ein anderes Kapitel (auch steuerlich) und sollten mit Ihrem Rechtsanwalt behandelt werden.

Nicht jeder Schutz braucht eine Strukturierung

Vida no app: 12 Monate, drei Gesundheitsfragen

Das ist die vereinfachte Version der Lebensversicherung, die in wenigen Minuten in der BTG-App abgeschlossen wird. Sie deckt Tod und dauerhafte Invalidität durch Unfall, schwere Krankheiten und Bestattungskosten ab, einzeln oder erweitert auf Ehepartner, Lebensgefährten und Kinder. Die App stellt je nach Ihrem Profil drei Tarife zusammen, und Sie simulieren die Beträge vor der Unterschrift. Das Angebot gilt für Brasilianer von 18 bis 65 Jahren, und nur der Versicherte selbst kann abschließen: Man kann sie weder für den eigenen Vater noch für den eigenen Geschäftspartner abschließen. Die Gesundheitserklärung umfasst in den meisten Tarifen drei Fragen, was den Abschluss schnell und eine Ablehnung möglich macht: Der Versicherer kann aufgrund der Erklärung, Ihres Berufs oder seiner eigenen Risikoprüfung ablehnen. Die Police gilt 12 Monate und verlängert sich von selbst, angepasst an den IPCA (den brasilianischen Verbraucherpreisindex) und neu eingestuft in Ihre neue Altersgruppe; der Preis im fünften Jahr ist also nicht der Preis im ersten. Wie bei jeder Lebensversicherung geht die Summe direkt an den Begünstigten, außerhalb des Nachlassverfahrens und ohne Einkommensteuer. Das ist ein Basisschutz. Er ersetzt nicht die oben beschriebene Gestaltung.

Konto und Karte: deckt Nötigung, deckt keinen Betrug

Sie erstattet Käufe, die ein Dritter mit Ihrer gestohlenen oder verlorenen Karte tätigt, und ersetzt den Betrag von Abhebungen, Käufen, Pix (dem brasilianischen Sofortzahlungssystem) und Überweisungen, die unter Bedrohung erfolgt sind, etwa bei einem Raub oder einer Blitzentführung (sequestro relâmpago). Sie gilt für die physische und für die virtuelle Karte, auch wenn diese in einer digitalen Wallet auf dem Mobiltelefon hinterlegt ist, und sie gilt auch für Vorfälle außerhalb Brasiliens. Sie schützt außerdem die Mittel, die auf dem BTG-Anlagekonto liegen. Der Preis richtet sich nach dem für Ihre Karte genehmigten Limit. Entscheidend für den Kauf ist die Liste der Ausschlüsse: Internetbetrug und Social Engineering sind ausgenommen (das gefälschte WhatsApp, das Phishing, der falsche Bankmitarbeiter), ebenso Klonen, Betrug und versehentlich ausgeführte Transaktionen. Und die Deckung gilt nur für die Hauptkarte: Die Zusatzkarte Ihres Kindes ist nicht eingeschlossen. In einem Satz: Das Produkt haftet für Gewalt und für den physischen Verlust der Karte, nicht für Überredung.

Reise: Vergleichen Sie mit dem, was Ihr Kartenanbieter bereits abdeckt

Medizinische und stationäre Versorgung am Reiseziel, zahnärztliche Notfallbehandlung, zusätzliche Hotelnächte, wenn ein Unfall oder eine Krankheit die Rückreise zum geplanten Termin verhindert, und Erstattung für Mobiltelefon und Notebook, die aus Brasilien mitgenommen und im Ausland gestohlen wurden. Es gibt keinen vorgefertigten Tarif: Preis und Versicherungssumme variieren je nach Reiseziel, Anzahl der Tage und Anzahl der Reisenden, und die Simulation erfolgt auf der Website des Partners, die über die App aufgerufen wird. Man kann sie auch für eine andere Person abschließen, selbst wenn man nicht mitreist, was den Fall des Kindes im Austauschjahr und des allein reisenden Vaters löst. Mit einer BTG-Kreditkarte ist Ratenzahlung in bis zu 6 zinsfreien Raten möglich. Alle Tarife enthalten Telemedizin mit Ärzten des Hospital Albert Einstein: Videosprechstunde auf Portugiesisch, 24 Stunden, von überall auf der Welt, ohne Terminvereinbarung, per Telefon oder WhatsApp aufgerufen; neun von zehn Behandlungen sind in höchstens zehn Minuten beendet, und das Rezept ist in Brasilien, in den Vereinigten Staaten, in Spanien, in Italien und in Portugal digital gültig. Zwei praktische Punkte: Mehrere Länder verlangen eine Reiseversicherung für die Einreise, und diese Police ist unabhängig von der in Ihre Mastercard eingebauten Deckung. Beide können sich ergänzen, aber die Limits sind unterschiedlich. Bevor Sie schlussfolgern, dass Sie bereits abgesichert sind, vergleichen Sie die Summe für Behandlungskosten bei beiden, vor allem wenn das Reiseziel die Vereinigten Staaten sind, wo die Krankenhauskosten das Limit des Kartenanbieters erfahrungsgemäß sprengen.

Kreditversicherung (prestamista): senkt den Kreditzins und tilgt den Restsaldo

Sie wird optional zusammen mit dem Privatkredit abgeschlossen. Wenn Sie während der Laufzeit durch Unfall oder Krankheit sterben oder invalide werden, begleicht der Versicherer den offenen Saldo direkt bei BTG, und die Schuld erreicht Ihre Familie nicht. Wenn Sie Ihre CLT-Anstellung (Arbeitsverhältnis nach brasilianischem Arbeitsrecht) oder als Selbstständiger Ihre Einkommensquelle verlieren, zahlt er bis zu drei Raten, begrenzt auf R$ 1.000 je Rate; ist Ihre Rate höher, tragen Sie die Differenz. Der Preis erscheint in der Kreditsimulation in der App selbst und hängt von Zinssatz, Laufzeit und Kreditbetrag ab. Das Detail, das fast niemand bemerkt: Der Abschluss der Versicherung senkt den Zinssatz des Darlehens, und ihre Kosten sind verteilt in der Rate enthalten. Wenn Sie die Police später kündigen, kehrt der Kredit zum ursprünglichen Zinssatz zurück; rechnen Sie also nach, bevor Sie kündigen und glauben, Sie sparen. Zwei Dinge, die das Produkt nicht leistet: Es beeinflusst nicht die Entscheidung der Bank, Ihnen den Kredit zu gewähren oder nicht, und es deckt keinen Zahlungsverzug aus einem anderen Grund als Tod, Invalidität oder Einkommensverlust.

Was ich für Sie tue

Ich erfasse zuerst die Risikoposition, nicht das Produkt: wie viel Ihres Vermögens heute liquide ist, wie viele Schulden mit Ihrer persönlichen Bürgschaft besichert sind, wie lange Ihr Unternehmen und Ihre Familie ohne Sie durchhalten und welche Rechnung in den ersten Monaten eines Nachlassverfahrens auftaucht.
Ich trenne, was ein Nachfolgeproblem ist, was ein gesellschaftsrechtliches Problem und was ein Betriebsproblem, denn jedes verlangt ein anderes Instrument, und etliche davon sind keine Versicherung.
Ich übersetze den Vertrag vor jeder Entscheidung: wer begünstigt ist, was ausgeschlossen ist, was Wartezeit ist, wie die Summe ausgezahlt wird und was passiert, wenn die Gesundheitsangaben in der Erklärung unvollständig sind.
Ich arbeite zusammen mit Ihrem Steuerberater und Ihrem Rechtsanwalt, nicht über ihnen. Gesellschaftervereinbarung, Holding und Police müssen dieselbe Geschichte erzählen; wenn sie das nicht tun, zeigt sich das Problem am schlechtesten Tag.
Ich weise darauf hin, wenn die Antwort keine Versicherung ist. Vieles, was man mir als „Ich brauche eine Police“ bringt, ist in Wahrheit falsch bemessene Liquidität oder eine schlecht gestaltete Gesellschaftsstruktur.
Nach der Strukturierung überprüfen wir regelmäßig: Ein neuer Gesellschafter, eine getilgte Schuld, ein geborenes Kind oder ein verkauftes Unternehmen verändern die ganze Gestaltung.

Was eine Versicherung nicht löst

Eine Versicherung ersetzt keine Nachfolgeplanung: Sie gibt dem Plan die Liquidität, damit er funktioniert, aber über Verteilung, Governance und das Schicksal der Anteile entscheiden die Gesellschaftsstruktur und das Testament. Eine Versicherung ist auch keine Notfallreserve: Sie ist ein Vertrag mit Ausschlüssen, Wartezeiten (darunter die gesetzliche Wartezeit von zwei Jahren bei Suizid) und einer Gesundheitserklärung, die, wenn sie oberflächlich ausgefüllt wird, zum Ablehnungsgrund wird, und zwar genau dann, wenn Sie die Leistung am dringendsten brauchen. Und es gibt eine praktische Grenze: Schutz wird mit dem Alter teurer und hängt von der Annahme durch den Versicherer ab. Wer es aufschiebt, bis das Problem schon vor der Tür steht, stellt oft fest, dass die Tür zu ist. Schließlich: Ich verkaufe keine fertige Police und sage hier auch nicht, welches Produkt das richtige für Sie ist. Die richtige Gestaltung hängt von einer Diagnose ab: von Ihrer Bilanz, Ihrer Gesellschaftsstruktur und Ihrer Familie.

Häufige Fragen

Fällt die Lebensversicherung wirklich nicht in den Nachlass (inventário)?

Die Versicherungssumme einer Lebensversicherung wird direkt an die in der Police benannten Begünstigten ausgezahlt, und das brasilianische Zivilgesetzbuch (Código Civil) bestimmt, dass sie rechtlich nicht als Erbschaft gilt und auch nicht für die Schulden des Versicherten haftet. In der Praxis ist es Geld, das ankommt, ohne vom Abschluss des Nachlassverfahrens (inventário) abzuhängen. Das befreit Ihren Fall nicht von einer Analyse: Die Benennung der Begünstigten muss korrekt sein und zum Rest Ihrer Planung passen. Bestätigen Sie die Gestaltung mit Ihrem Rechtsanwalt.

Ich habe bereits eine Holding. Ist eine Versicherung trotzdem sinnvoll?

Es sind Instrumente, die unterschiedliche Probleme lösen. Die Holding ordnet Eigentum und Governance des Vermögens; am Tag nach einem Ernstfall erzeugt sie keine Liquidität. Die Versicherung ordnet nichts. Sie führt Liquidität zu. Es kommt oft vor, dass selbst ein gut aufgestelltes Familienunternehmen schnell Geld braucht, um den ITCMD (die Erbschafts- und Schenkungsteuer der Bundesstaaten), Honorare und die Gehälter während des Übergangs zu zahlen. Beides greift meist ineinander, und deshalb sehe ich mir Police und Gesellschaftsvertrag gern am selben Tisch an.

Was ist der Unterschied zwischen Teilhaberversicherung und Gesellschaftervereinbarung?

Die Gesellschaftervereinbarung ist die Regel: Sie legt fest, wer die Beteiligung des Ausscheidenden kaufen darf, nach welchem Bewertungskriterium und in welcher Frist. Die Versicherung ist das Geld, das diese Regel umsetzt. Eine Vereinbarung ohne Finanzierung (funding) ist ein Versprechen, das die verbleibenden Gesellschafter womöglich nicht einlösen können, und dann wird am Ende mit den Erben verhandelt, im schlechtestmöglichen Moment. Beide Dokumente müssen im Blick aufeinander gestaltet werden.

Ist eine Lebensversicherung eine gute Geldanlage?

Sie ist keine Geldanlage: Sie ist eine Risikoübertragung. Sie zahlen eine Prämie, damit der Versicherer eine finanzielle Folge übernimmt, die Sie nicht allein tragen möchten. Bei einer befristeten Versicherung bekommen Sie nichts zurück, wenn nichts passiert, und genau so soll der Vertrag funktionieren. Es gibt Produkte, die Schutz und Vermögensaufbau mischen; sie haben ihren Platz, verlangen aber, dass Sie vor der Unterschrift verstehen, was Sie in jedem Teil bezahlen.

Lassen Sie uns Ihre tatsächliche Risikoposition ansehen, unverbindlich

Schreiben Sie mir für ein erstes Gespräch. Wir beginnen mit dem Grundlegenden (wie viel Ihres Vermögens sich schnell in Liquidität verwandeln lässt und wer davon abhängt) und sprechen erst danach über irgendeine Struktur.

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